Къде трябва да вложите парите си сега, когато лихвите падат?

Три съкращения на лихвите, Банката на Канада към този момент е крепко закрепена в улесняващ цикъл, който има огромни последствия за това къде парите на канадците могат да им завоюват Най -добри възвръщаемост.

Преминаването от похода на лихвените проценти към съкращения постанова " освежаване " на канадските портфейли, капиталовите специалисти описват световни вести.

" Мисля, че когато и да е видите, че виждате, че виждате Смяна или евентуална смяна в цикъла, несъмнено си коства да разгледаме “, споделя Дерек Дедман, вицепрезидент и управител на портфейли в WDS Investment Management.

някои добиви ще Вземете шлагер

Банката на лихвения % на Канада в този момент възлиза на 4,25 %, 75 базисни пункта по -ниска от пика на последните години. Това има директно въздействие върху всички заеми, които канадците могат да имат с променливи лихвени проценти, само че и върху избрани спестовни транспортни средства.

Някои от най -непосредствените въздействия на възходящите и по -ниските лихви се усещат в ценообразуването на облигациите, изяснява Джош Шелук, основен капиталов шеф и управител на портфейла в Verecan Capital Management.

Цените на облигациите се насочват по -високо с спада на лихвите и назад, изяснява той. Доходността по тези облигации също ще следва управлението на Банката на Канада по лихвените проценти.

„ Както смятате, че лихвените проценти или лихвените проценти могат да намалеят, това е моментът, в който желаете да увеличите чувствителността към лихвите От страна на облигацията на портфейла “, изяснява той.

Други консервативни потоци от приходи също се обвързват свободно или непосредствено с политиката на Bank of Canada.

Гарантирани капиталови документи (GIC) Обикновено разрешават на клиентите да се заключат в парите си за избрана възвръщаемост за интервал от шест месеца, година, две години или повече, жертвайки ликвидността сигурно. GIC са склонни да отразяват от близко доходността на пазара на облигации, като петгодишният GIC значително основава доходността си на петгодишна държавна облигация, да вземем за пример.

Спестявания от високи лихви, които се оферират от огромни банки, също по този начин и от огромните банки от огромни банки, които се оферират от огромни банки повишаване и спад в корелация с % на политиката на централната банка. Шелук споделя, че през последните няколко месеца е имало облекчение на тези цени на канадския пазар..ca/wp-content/теми/shaw-globalnews/изображения/skyline/money123.jpg " alt = " Получете експертни прозрения, въпроси и отговори на пазари, жилища, инфлация и информация за персонални финанси, предоставени ви всяка събота. " >

Вземете седмични парични вести

„ Малко контраинтуитивно и с перспективен метод, това в действителност е отлично време да започнете да гледате на други вложения настрана от тези неща, тъй като това алармира, че за лихвените проценти евентуално идващият ход ще слезе, засилвайки успеваемостта на някои други типове вложения “, споделя той.

Поглеждайки към цикъла на понижаване на скоростта на 90-те години, Шелук споделя, че евентуално би се възползвал от типичния вложител, с цел да поддържа уравновесен портфейл като Разходите за заемане паднаха, а не зареждат с високодоходни артикули с закрепен приход, когато бяха в своя пик.

Чакането прекомерно късно, с цел да планува смяна в % на политиката или други съществени смени могат да слагат вложителите зад кривата, той предизвестява.

„ Бих споделил, че освежаване или релето в портфолиото би трябвало да се случи на много поредна основа, без значение от околната среда “, споделя Шелук.

Как запасите реагират на съкращенията на скоростта?

Фондовият пазар има по -малко директна корелация с лихвения цикъл на Bank of Canada. Но Дедман споделя, че цикълът на облекчение може да бъде по -добър „ като цяло “ за акциите, защото алармира за изпитание за стимулиране на растежа в стопанската система и че по -добрите условия би трябвало да бъдат на път за бизнеса.

Дедман споделя Съблазнително за вложителите, които виждат доходността на пазара на облигации, с цел да желаят да заменят този източник на приходи с акция, платена с дял. Но той предизвестява, че рисковите профили на облигация и ресурс, даже за открита компания „ наследник чип “, са доста разнообразни неща.

Той предизвестява, че вложителите не би трябвало да гонят рентабилност в Разход за загуба на ликвидност, когато е належащо, излагайки на риск техните краткосрочни капиталови цели, в случай че цената на акциите доближи спад.

Но в случай че през днешния ден търсите браншове, с цел да увеличите експозицията в портфолиото си, и SHELUK А Дедман показва промишленостите като комунални услуги и недвижими парцели като области, в които фирмите биха могли да се възползват в по-ниска лихвена среда.

И двете са капиталоемки и затова изискват финансиране, с цел да се извлекат планове от земята, задачата, улесняваща се по-лесна Тъй като разноските за заемане падат.

Преди да се натрупат в комунални услуги и вложения в недвижими парцели (REITs), и двамата мениджъри на портфейли приканват нерешителност: падащите лихви не са единственият фактор, който се вписва в успеваемостта на компанията и в продължение на удължение, Цената на акциите му.

„ Заслужава си да си напомним за какво лихвените проценти понижават “, споделя Шелук.

Рисковете остават, защото процентите падат

Икономиката на Канада към момента е изправена пред Stark Headwinds, даже когато лихвените проценти падат; Степента на безработица се увеличи до седемгодишен връх отвън пандемията предишния месец, а икономическият напредък беше плевел.

Банката на Канада понижава лихвения си % в напъните си да понижи натиска върху стопанската система, само че Шелук отбелязва, че лишава известно време, с цел да се понижат процентите, с цел да се филтрират до бизнеса и семействата по същия метод, че скоростта на задушаване задушава растежа с закъснение.

с други думи, до момента в който лихвите могат да алармират по -добри дни напред, тези дни към момента не са тук.

„ Растежът се понижава и с инфлацията, с лихвите и това не е безусловно най -доброто време да започнете да се зареждате с по -рискови активи “, споделя Шелук.

„ Да бъдем малко на консервативната страна с позиционирането на портфейла в този момент, мисля, че е целесъобразно. “

Смяната в портфолио също зависи от типа на вложителя, който сте, отбелязва Дедман. По-активен, „ тактически “ вложител може да бъде в положение да откри благоприятни условия в среда с невисок напредък, която би могла да се изплати по пътя, споделя той.

Но в случай че имате дълготраен небосвод и небосвод и са по -пасивни във вашите вложения, евентуално няма огромни промени. Той съпоставя обновяването на портфолиото с влизането в бръснарницата за тапицерия, а не получаваше бръмчане.

„ Не предлагам в действителност да вършиме огромни люлки по един или различен метод “, споделя той.